Imaginez la situation : après le décès d’un proche, vous découvrez que vous êtes l’héritier d’un portefeuille d’investissement. Ce portefeuille contient des actions de grandes entreprises suisses, des fonds indiciels répliquant le Swiss Market Index (SMI), voire même des produits financiers plus complexes liés à cet indice. La première réaction peut être le désarroi. Comprendre le SMI, son fonctionnement, et surtout, son impact sur la gestion de ce nouvel héritage est primordial pour prendre des décisions financières éclairées et préserver le patrimoine familial.
Il a pour objectif de vous fournir les informations nécessaires pour gérer ce portefeuille avec assurance et éviter les écueils courants. Nous explorerons les tenants et aboutissants de l’indice SMI, la manière de l’analyser, les implications juridiques et fiscales d’une telle transmission, les différentes stratégies d’investissement possibles et enfin, l’importance de gérer les émotions liées à cette étape de vie.
Comprendre l’actif hérité : analyse du portefeuille et du SMI
Avant de prendre toute décision concernant le portefeuille hérité, il est indispensable de bien comprendre ce qu’il contient et comment il interagit avec le SMI. Cette section vous guidera à travers les étapes nécessaires pour identifier, évaluer et analyser les actifs liés au SMI présents dans votre héritage, un point clé pour votre gestion patrimoine héritage Suisse .
Identification précise des actifs liés au SMI
La première étape consiste à identifier précisément tous les actifs de votre portefeuille qui sont liés au SMI. Cela implique de passer en revue les relevés de comptes, les documents légaux (testament, inventaire de succession) et tout autre document pertinent. Vous devriez rechercher :
- Actions des entreprises composant le SMI : Notez le nom des entreprises, la quantité d’actions détenues et leur valeur à la date du décès. Par exemple, vous pourriez avoir des actions de Nestlé, Novartis, Roche, ou d’autres sociétés importantes de l’indice.
- Fonds indiciels (trackers, ETF) répliquant le SMI : Identifiez les fonds qui suivent la performance du SMI. Ces fonds sont souvent une manière simple et diversifiée d’investir dans l’économie suisse. Relevez le nom du fonds (par exemple, UBS ETF – SMI (CHF) A-dis), son code ISIN (par exemple, CH0017461101) et la quantité de parts détenues.
Il est primordial de consulter les relevés de comptes et tous les documents juridiques liés à la succession. Ces documents vous fourniront une vue d’ensemble des actifs détenus et de leur valeur au moment du décès.
Évaluation du portefeuille et du SMI
Une fois les actifs identifiés, il est crucial de les évaluer. Deux types d’évaluation sont importants :
- Valorisation des actifs à la date du décès : Cette évaluation est nécessaire pour le calcul des impôts de succession. La valeur des actions et des fonds indiciels peut fluctuer, il est donc important d’utiliser la valeur au moment précis du décès.
- Suivi de l’évolution du SMI et son impact sur la valeur du portefeuille : Le SMI, comme tout indice boursier, est soumis à des fluctuations. Il est déterminant de suivre son évolution pour comprendre l’impact sur la valeur de votre portefeuille. Vous pouvez consulter des sites d’informations financières pour suivre la performance du SMI en temps réel.
Pour obtenir une évaluation précise, n’hésitez pas à faire appel à un professionnel : banquier, expert financier ou expert-comptable. Ils pourront vous fournir une évaluation objective et fiable des actifs.
Analyse de la performance historique du portefeuille comparée au SMI
Pour comprendre la qualité de la gestion du portefeuille avant la transmission, il est utile de comparer sa performance historique à celle du SMI. Cela vous permettra de déterminer si le portefeuille a surperformé, sous-performé ou suivi la performance de l’indice. Par exemple, si le SMI a progressé de 10% sur les cinq dernières années et que le portefeuille n’a progressé que de 5%, cela peut indiquer une gestion moins performante.
Comprendre les raisons de cette performance est essentiel. Un portefeuille axé sur des actions spécifiques du SMI peut être plus volatil qu’un fonds indiciel qui réplique l’ensemble de l’indice. De même, des frais de gestion élevés peuvent impacter négativement la performance du portefeuille.
Zoom sur les entreprises du SMI composant le portefeuille
Le SMI est composé des 20 plus grandes entreprises suisses en termes de capitalisation boursière. Ces entreprises sont actives dans divers secteurs :
- Santé : Novartis, Roche
- Alimentation : Nestlé
- Finance : UBS, Zurich Insurance
- Industrie : ABB, Holcim
Il est primordial de comprendre les facteurs de risque et les opportunités associés à ces entreprises. La concurrence, l’innovation, les réglementations et les conditions économiques peuvent avoir un impact significatif sur leur performance et, par conséquent, sur la valeur de votre portefeuille. Par exemple, les nouvelles réglementations sur les médicaments peuvent affecter les entreprises pharmaceutiques, tandis que l’innovation technologique peut créer de nouvelles opportunités pour les entreprises industrielles.
Aspects juridiques de la transmission du portefeuille
La transmission d’un portefeuille d’investissement dans le cadre d’une succession est encadrée par le droit successoral suisse. Il est crucial de comprendre les principes fondamentaux de ce droit, le rôle des différents acteurs impliqués et les options disponibles pour le SMI héritage . Pour cela, consultez un notaire pour connaître vos droits héritiers SMI .
La succession en suisse
Le droit successoral suisse est régi par le Code civil suisse (CC). Les principes généraux sont les suivants :
- L’importance d’un testament : Un testament permet au défunt de définir la manière dont ses biens seront répartis après son décès. En l’absence de testament, la succession est régie par les règles légales.
- Règles concernant la réserve héréditaire et la quotité disponible : La loi suisse protège certains héritiers (enfants, conjoint survivant) en leur garantissant une part minimale de l’héritage, appelée réserve héréditaire. La part restante, appelée quotité disponible, peut être attribuée librement par le défunt dans son testament. Par exemple, selon la configuration familiale, les enfants ont droit à la moitié de leur part légale à titre de réserve héréditaire.
Il est donc essentiel de vérifier si un testament a été rédigé et de comprendre les implications de la réserve héréditaire et de la quotité disponible. En l’absence de testament, la succession est régie par les articles 457 et suivants du Code civil suisse (CC).
Le rôle du notaire et de l’exécuteur testamentaire
Le notaire et l’exécuteur testamentaire sont des acteurs clés dans le processus de succession :
- Le rôle du notaire : Le notaire est un officier public chargé de authentifier les actes juridiques, notamment les testaments et les contrats de mariage. Il conseille les héritiers sur leurs droits et obligations et les assiste dans le partage successoral.
- Le rôle de l’exécuteur testamentaire : L’exécuteur testamentaire est une personne désignée par le défunt dans son testament pour veiller à l’exécution de ses dernières volontés. Il est responsable de l’administration de la succession, du paiement des dettes et de la répartition des biens entre les héritiers.
Ces professionnels sont des interlocuteurs privilégiés pour vous accompagner dans la gestion de la succession.
Les différents types d’héritiers
Le droit suisse distingue différents types d’héritiers :
- Héritiers légaux : Ce sont les personnes désignées par la loi pour hériter en l’absence de testament. Il s’agit généralement des enfants, du conjoint survivant et, en l’absence de descendants, des parents.
- Légataires : Ce sont les personnes désignées dans un testament pour recevoir un bien particulier ou une somme d’argent.
Chaque type d’héritier a des droits et des obligations spécifiques qu’il est judicieux de connaître. Par exemple, le conjoint survivant a droit à une part de l’héritage, dont le montant varie en fonction de la présence d’enfants et d’autres héritiers.
Le partage successoral : options et implications
Le partage successoral est l’étape finale du processus de succession. Il consiste à répartir les biens du défunt entre les héritiers. Différentes options sont possibles :
- Répartition des actifs entre les héritiers : Chaque héritier reçoit une part des actifs du portefeuille, proportionnelle à sa part d’héritage.
- Maintien d’un portefeuille indivis (copropriété) : Les héritiers conservent le portefeuille en commun, ce qui peut être une solution si personne ne souhaite vendre les actifs immédiatement.
Le choix de l’option la plus adaptée dépendra des souhaits des héritiers et des implications fiscales de chaque option.
Aspects fiscaux de la transmission du portefeuille
La transmission d’un portefeuille hérité est soumise à diverses taxes et impôts en Suisse. Comprendre ces aspects fiscaux est capital pour planifier efficacement la gestion de votre héritage et minimiser votre charge fiscale. Pour une planification successorale Suisse optimale, faites appel à un expert fiscal.
L’impôt sur la succession
L’impôt sur la succession est un impôt prélevé sur la valeur des biens transmis aux héritiers. Son fonctionnement varie considérablement d’un canton à l’autre :
- Taux d’imposition : Les taux d’imposition varient en fonction du canton et du lien de parenté entre le défunt et l’héritier. Les descendants directs (enfants, petits-enfants) bénéficient souvent d’exonérations ou de taux réduits.
- Exonérations : Certains cantons exonèrent totalement les successions en ligne directe (parents-enfants) ou entre conjoints.
Il est donc essentiel de se renseigner sur les règles spécifiques du canton où le défunt était domicilié pour calculer l’impôt sur la succession lié au portefeuille. À titre d’exemple, le canton de Vaud applique des taux d’imposition progressifs en fonction du degré de parenté.
L’impôt sur la fortune
Une fois le portefeuille hérité, il entre dans votre fortune et est donc soumis à l’impôt sur la fortune annuel. Cet impôt est prélevé sur la valeur totale de vos actifs (biens immobiliers, comptes bancaires, portefeuilles d’investissement), déduction faite de vos dettes. Le barème de l’impôt sur la fortune est également variable selon les cantons.
L’imposition des revenus du portefeuille (dividendes, intérêts)
Les revenus générés par le portefeuille (dividendes des actions, intérêts des obligations) sont également imposables. En Suisse, les dividendes sont généralement imposés à un taux réduit par rapport aux revenus du travail. Il existe également des possibilités d’optimisation fiscale, par exemple en plaçant les actifs dans des plans d’épargne ou des comptes de prévoyance.
Importance de la planification fiscale successorale
La planification fiscale successorale est essentielle pour anticiper et optimiser la fiscalité liée à la transmission du patrimoine. En collaborant avec un conseiller fiscal, vous pouvez mettre en place des stratégies pour :
- Minimiser l’impôt sur la succession.
- Optimiser la gestion fiscale des revenus du portefeuille.
- Préparer la transmission future de votre propre patrimoine.
Une planification fiscale successorale bien menée peut permettre de réduire significativement la charge fiscale et de préserver le patrimoine familial.
Options stratégiques pour la gestion du portefeuille hérité
Une fois que vous avez appréhendé la composition du portefeuille hérité, les aspects juridiques et fiscaux, vous pouvez envisager les différentes stratégies pour sa gestion. Cette section vous présentera les options les plus courantes pour votre transmission portefeuille SMI .
Conserver le portefeuille tel quel
Conserver le portefeuille tel quel est l’option la plus simple, mais elle n’est pas toujours la plus appropriée. Elle peut être envisagée si :
- Vous avez une connaissance des marchés financiers.
- Vous avez un profil de risque similaire à celui du défunt.
- Vous êtes satisfait de la performance historique du portefeuille.
Cependant, il est capital de se rappeler que les conditions du marché peuvent changer et que la stratégie du défunt n’est peut-être plus adaptée à votre situation personnelle.
Vendre tout ou partie du portefeuille
Vendre tout ou partie du portefeuille peut être une option judicieuse si :
- Vous avez besoin de liquidités.
- Vous avez une aversion au risque.
- Vous n’avez pas les connaissances nécessaires pour gérer le portefeuille.
Si vous choisissez de vendre, il est conseillé de diversifier les ventes dans le temps pour éviter d’impacter négativement les cours.
Rééquilibrer le portefeuille
Rééquilibrer le portefeuille consiste à ajuster la répartition des actifs pour l’adapter à votre profil de risque et à vos objectifs d’investissement. Cela peut impliquer de :
- Vendre certains actifs et en acheter d’autres.
- Diversifier les investissements au-delà du SMI.
Cette option est pertinente si vous souhaitez conserver une partie des actifs hérités, mais que vous voulez adapter le portefeuille à votre propre situation. Un portefeuille bien diversifié est généralement considéré comme moins risqué.
Faire appel à un professionnel de la gestion de patrimoine
Si vous n’avez pas les connaissances nécessaires pour gérer le portefeuille vous-même, faire appel à un professionnel de la gestion de patrimoine peut être une solution opportune. Un conseiller financier peut vous aider à :
- Définir une stratégie d’investissement personnalisée.
- Sélectionner les actifs appropriés.
- Suivre la performance du portefeuille.
Il existe différents types de mandats de gestion : conseil, gestion discrétionnaire. Le choix dépendra de votre niveau d’implication souhaité et de votre budget.
L’héritage responsable: investir dans des entreprises du SMI alignées avec les valeurs de l’héritier (ESG)
Une approche novatrice consiste à investir dans des entreprises du SMI qui répondent à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cela vous permet d’aligner vos investissements avec vos valeurs personnelles et de contribuer à un avenir plus durable. Le tableau ci-dessous illustre les principaux critères ESG :
| Critères ESG | Exemples |
|---|---|
| Environnement | Réduction des émissions de CO2, gestion des déchets, utilisation durable des ressources. |
| Social | Conditions de travail, diversité, engagement communautaire. |
| Gouvernance | Transparence, éthique des affaires, indépendance du conseil d’administration. |
De plus en plus d’investisseurs intègrent les critères ESG dans leurs décisions d’investissement. Cela peut avoir un impact positif sur la performance du portefeuille à long terme.
Gérer les aspects émotionnels de l’héritage
La transmission d’un patrimoine, et plus particulièrement d’un portefeuille d’investissement, est souvent une période émotionnellement chargée. Le deuil, les conflits familiaux potentiels et le besoin d’honorer la mémoire du défunt peuvent rendre la prise de décision ardue. Il est donc crucial de prendre en compte ces aspects émotionnels lors de la gestion du portefeuille.
Le deuil et la prise de décision financière
Il est important de reconnaître l’impact du deuil sur votre capacité à prendre des décisions financières rationnelles. Évitez de prendre des décisions impulsives ou sous la pression de votre entourage. Donnez-vous le temps de la réflexion et n’hésitez pas à demander conseil à des professionnels (conseiller financier, psychologue).
Les conflits familiaux et la gestion du portefeuille
Les désaccords entre héritiers concernant la gestion du portefeuille peuvent être source de conflits familiaux. Il est essentiel de privilégier la communication, la transparence et le respect des opinions de chacun. Si les tensions sont trop fortes, faire appel à un médiateur peut être une solution pour trouver un terrain d’entente.
Honorer la mémoire du défunt
Tenir compte des objectifs et des valeurs du défunt lors de la gestion du portefeuille peut être une manière d’honorer sa mémoire. Par exemple, si le défunt était passionné par une entreprise en particulier, vous pouvez choisir de conserver une partie des actions de cette entreprise dans le portefeuille (si cela est compatible avec votre profil de risque).
Créer une fondation ou un projet philanthropique en utilisant les revenus du portefeuille
Une autre façon d’honorer la mémoire du défunt est d’utiliser les revenus du portefeuille (dividendes, intérêts) pour soutenir une cause qui lui tenait à cœur. Vous pouvez créer une fondation ou un projet philanthropique et utiliser les revenus du portefeuille pour financer des actions concrètes. Le tableau ci-dessous illustre les différentes étapes pour créer une fondation :
| Étape | Description |
|---|---|
| Définition de la mission | Définir clairement la cause que la fondation souhaite soutenir. |
| Constitution du dossier | Rédiger les statuts de la fondation et réunir les documents nécessaires. |
| Reconnaissance d’utilité publique | Demander la reconnaissance d’utilité publique auprès des autorités compétentes. |
Créer une fondation ou soutenir un projet philanthropique peut avoir un impact positif sur la société et perpétuer la mémoire du défunt.
Prendre son héritage en main
La gestion d’un portefeuille hérité contenant des actifs liés au SMI peut sembler complexe au premier abord. Cependant, en vous informant, en vous entourant de professionnels compétents et en prenant en compte vos propres objectifs et valeurs, vous pouvez prendre votre héritage en main et le faire fructifier.
N’hésitez pas à vous former sur les marchés financiers, à consulter un notaire, un conseiller financier et un fiscaliste pour obtenir des conseils personnalisés. Rappelez-vous que l’héritage d’un portefeuille est une chance de développer votre patrimoine et de réaliser vos projets, à condition de bien vous y préparer.